近期巨匠半导体开刊行业景气度抓续超预期：2026年2月巨匠半导体销售额达995.2亿好意思元，同比激增79.20%；国内开发厂商订单饱和，2026年一季度老本开支延伸明确，A股非金融企业老本开支自2024年二季度连合6季负增长后，于2025年四季度转正（+1.5%），2026年一季度进一步升至+3.6%。其中，电子行业老本开支同比增速达36.1%，开发类企业产能期骗率与排产周期抓续向好。

招商证券指出，2026年巨匠晶圆厂老本开因循续增长，国内先进及进修制程扩产均可期；其中，存储界限三星、好意思光、SK海力士均加码老本开支，聚焦先进工艺与产能建设，以应付AI起初的存储需求增长及供应病笃；国内存储原厂亦瞻望抓续扩产，市占率有望抓续进步。在此布景下，开发端将显贵受益于下流扩产周期，国产开发厂商技艺水平抓续冲突，前谈及后谈先进封装开发订单增长趋势明确。

战略层面，开云官方体育app下载4月武汉市政府发布2026年要紧方式霸术，明确干涉380亿好意思元用于存储扩产谋略，将奏凯利好国产半导体开发头部厂商。星河证券分析觉得，在国内先进制程和存储扩产，以及国际/中国台湾订单外溢双重起初下，先进封装产能抓续病笃，而开发算作扩产先行设施，其订单饱和度与委用节律将成为产业链景气传导的关键不雅测谋略。

中银证券数据流露，半导体开刊行业2026年一季度生意收入达255.0亿元，杏彩(XingCai)官网平台同比增长39%，毛利率为40.6%，环比进步2.9个百分点。评释指出，该板块营收高增主要受益于巨匠AI基建加快带来的晶圆厂扩产需求，尤其在逻辑与存储两大场地，开发采购优先级进步明显；同期，投资性现款流大幅流出反应行业正积极布局改日产能与技艺升级，体现中始终成长细目性。

此外，长江存储IPO有望鼓舞，且程度已进入关键阶段‌。凭据兑现2026年5月的最新公开尊府，其母公司‌长江存储科技控股有限公司‌（简称“长存集团”）已完成股份制改良，并明确遴荐‌孤独IPO‌旅途。

场内ETF方面，兑现2026年5月13日13:17，中证半导体材料开发主题指数(931743)强势高潮2.75%，半导体开发ETF广发(560780)高潮2.66%，冲击3连涨。成份股晶升股份高潮12.08%，天岳先进高潮11.94%，京仪装备高潮10.46%，雅克科技，华海诚科等个股跟涨。前十大权重股共计占比65.46%，其中权重股华海清科高潮7.13%，中科飞测、南大光电等跟涨。拉永劫期看，兑现2026年5月12日，半导体开发ETF广发近1周累计高潮11.87%。

半导体开发ETF广发(560780)：追究追踪中证半导体材料开发主题指数杏彩官方网站，凭据申万三级行业分类，指数重仓半导开发超65%、半导体材料超22%，共计权重超87%。涵盖中微公司、朔方华创、拓荆科技等开发龙头公司。场外麇集(A：020639；C：020640)。